3月5日，国务院总理温家宝在第十一届全国人大五次会议上作政府工作报告。细心的人们一定可以从中感到“推进节能减排和生态环境保护”无论是在“2011年工作回顾”还是在“2012年主要任务”中都被摆在了极为重要的位置。
而就在此前不久，工信部发布的《集成电路产业“十二五”发展规划》（下简称《规划》）为未来5年中国的集成电路产业发展描绘了宏伟的蓝图。根据《规划》，“十二五”期间集成电路销售收入将达到3300亿元，年均增长18％。
一边是“集成电路产业”，一边是“节能减排和生态环境保护”，这两个看似风马牛不相及的领域，却实实在在的存在交集，那便是我国方兴未艾的LED产业。
上述两则消息的见诸报端，令业界人士、资本市场无不为之振奋。以至于多份研究报告不约而同的对此作出评论“未来，国内集成电路设计、制造和封装企业，特别是LED产业将获得前所未有的发展空间。”
方兴未艾的中国LED产业
近日，华宝证券针对目前我国LED市场现状作出分析，其研报指出，“由于海外市场节能需求高，对LED灯的价格接受度高，所以国内LED照明产品目前70％以上用于出口海外”。
这一“市场在外”的局面显然已经延续了很长时间。早在2011年年初，曾接受《证券日报》采访的阳光照明（600261）董秘吴青谊向记者介绍，彼时“我国LED产业还存在不少亟待突破的瓶颈。而面对海外市场，中国企业则主要依靠OEM创造利润”。
那么，以LED照明领域为例，即便其价格较白炽灯贵2-3倍，却能够节能近70％，寿命延长近10倍。如此具有绝对性能优势的产品却无法点燃内需呢？
一位置身LED产业数十载，却于不久前全身而退的企业家王先生向《证券日报》记者透露，“家庭照明这一市场至今都是对LED企业来说诱惑最大的。但中国老百姓家里总共安不了几盏灯，在冰箱等大件家电耗电量的比衬下，照明用电就显得微不足道了。所以，即便你LED灯的寿命、节能效果再好，想要打开这一市场也需要一段相当艰难的过程”。
“相比千家万户的照明市场，在节能减排政策的引导下，越来越多的办公楼、酒店、医院、甚至城市规划等愿意在照明设备升级换代上付出真金白银。虽然他们当中的绝大部分也只是把安装LED灯看作一种‘形象工程’。但起码有了需求，这一市场便开始活跃了。”王先生向记者补充道。
不过，正是这种看似有点畸形的市场需求也触发了LED产业自身的病患，王先生介绍，“这类照明设备升级换代工程数量大，所以利润也大。单位一般只在乎是不是LED，除此之外最重要的还是‘关系’，考虑灯具本身寿命、节能效果就更是其次了。也正因为此，LED厂家挖空心思建人脉、搭关系、做公关，却几乎忽略了产品质量。更为可怕的是，鉴于不同品质的LED芯片价格差异较大，毫无自律性的大打价格战在业内随处可见”。
产业低利润中创增长
尽管OEM的发展模式严重挤压了中国LED企业的利润空间，但国人对这一产业未来的信心却似乎从未减弱。
数据显示，2011年1-7月，我国LED产业计划新增投资总额仍达1256.18亿元之巨，其中超过40％的资金是在多个产业环节投资，甚至是进行全产业链投资。更为值得关注的是，非LED企业跨入LED行业所进行的投资已经成为LED产业获得投资的重要部分，此类项目占全部投资项目的比例超过45％，金额超过全部投资金额的65％。而2011年下游应用行业上市、非上市公司的行业平均毛利率仅为15％，另有统计数据显示2009年至2011年中国主要LED（灯珠应用行业）毛利率持续降低，且年平均降幅超过13％。
更为可观的是，哪怕在如此微薄的利润空间中，中国LED企业仍创造了令人惊讶的成绩。数据显示，“十一五”期间，集成电路产业规模翻了一番。产量和销售收入分别从2005年的265.8亿块和702亿元，提高到2010年的652.5亿块和1440亿元，占全球集成电路市场比重从2005年的4.5％提高到2010年的8.6％。国内市场规模从2005年的3800亿元扩大到2010年的7350亿元，占全球集成电路市场份额的43.8％。其中，2011年，在欧美经济低迷的情况下，我国LED等节能产品出口仍然逆市增长了25％。
产业迎来政策春风
应该说，国人涉足LED的前赴后继得益于国家对产业支持力度的不断加大。
除上文提及的《集成电路产业“十二五”发展规划》外，一系列拉动LED内需的具体举措也已于近期集中展开。
其中，据相关媒体报道，近期中国电子进出口总公司宣布，其受财政部经济建设司、国家发展和改革委员会资源节约和环境保护司、科学技术部高新技术发展及产业化司的委托，对“2012年半导体照明产品财政补贴推广项目（室内照明产品-LED筒灯、反射型自镇流LED灯，室外照明产品-LED路灯、LED隧道灯）”进行国内公开招标。
根据财政部、国家发展改革委《高效照明产品推广财政补贴资金管理暂行办法》要求，本次招标将选择一批半导体照明（LED）产品生产企业、产品，并确定供货价格。补贴资金采取间接补贴方式，由财政补贴给中标企业，再由中标企业按中标协议供货价格减去财政补贴资金后的价格销售给终端用户，最终受益人是终端用户。
或许正是源于政策层面的春风拂来，社会各界才普遍看好中国LED的未来。长江证券（000783）就在研报中介绍，有国家发改委人士预测，“十二五”期间，LED产业有望实现翻两番的目标，至2015年末中国的LED照明渗透率达20％，而业内普遍估计则更为乐观，预计到2015年，中国户外LED照明渗透率达60％～80％，室内商用LED照明渗透率达25％～30％，室内家居LED照明渗透率约5％～10％，中国市场LED照明整体渗透率将达到甚至超过20％。LED照明市场的高速成长估计将从2012年延续到2015年。